今年的結構性牛市行情成就了量化私募基金，目前量化私募規(guī)模已經(jīng)超萬億，同時也使得量化私募今年業(yè)績爆表。
臨近年末，年終獎這一話題又被提上日程。近日社交媒體上的一則文章引發(fā)了市場的強烈關注：有量化私募發(fā)了5000萬元的年終獎！而經(jīng)過在量化私募圈的一圈核實后，《每日經(jīng)濟新聞》記者從目前頂級量化私募內(nèi)部人員口中獲悉，按照這種獎勵金額，該量化私募的規(guī)模應該在500億以上，蛋糕足夠大才能分得多。但這也要看每家私募具體的激勵政策，像這種5000萬元的年終獎可能只有最最核心的策略研發(fā)人員才能拿到。
有量化私募發(fā)5000萬元年終獎？
今年的結構性牛市行情令資金大量涌入量化賽道，量化私募也突飛猛進。私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，截至12月初，國內(nèi)百億量化私募已經(jīng)達到26家，半數(shù)以上為今年新增的百億量化私募。今年以來，已有10家量化私募宣布封盤，其中百億量化私募有8家，甚至寧波幻方量化不僅宣布旗下全部產(chǎn)品暫停申購，更是宣布“免贖回費”。
除了規(guī)?？焖贁U張之外，量化私募業(yè)績也出現(xiàn)“爆表”。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月初，有多家主觀多頭百億私募業(yè)績跌幅超10%，但是也有26家百億量化私募今年收益全部為正，并且平均收益達到21%。今年量化私募的業(yè)績增長主要由指數(shù)增強基金貢獻，由于核心策略不同，各大百億量化私募的收益也不同。
從目前業(yè)績數(shù)據(jù)來看，今年量化私募中，鳴石投資依舊是冠軍，年內(nèi)收益逼近40%。鳴石投資、聚寬投資、佳期投資、金戈量銳、世紀前沿、天演資本、凡二投資等7家百億量化私募今年以來的業(yè)績超過30%；因諾資產(chǎn)、寬投資產(chǎn)、啟林投資、盛泉恒元等4家百億量化私募今年收益也均超過20%；明汯投資、衍復投資、九坤投資、靈均投資、寧波幻方量化等12家私募年內(nèi)收益率介于10%~20%之間。
臨近年末，年終獎這一話題又被提上了日程。近日，一位博主在社交媒體上發(fā)帖稱：“同事的同班同學做量化，今年獎金超過5000萬元……今年做量化的二級私募確實厲害了，業(yè)績大爆表，震蕩市中，模型的確優(yōu)于人腦。”之前也有爆料稱，“去年北京某量化私募，一位28歲的基金經(jīng)理給兩名下屬員工一人發(fā)了3000萬元年終獎。
量化巨頭內(nèi)部人士：只有一兩家頭部私募可以做到
量化私募給員工發(fā)如此高額的年終獎，是否屬實呢？記者在量化私募圈打聽了一大圈，某百億量化私募人士告訴記者，這個數(shù)發(fā)給個人是有可能的，但是應該只有一兩家頭部量化私募可以做到。
另一位頂級量化私募人士也表示，按照今年量化私募的規(guī)模以及業(yè)績來看，在頂級量化私募機構中有這種可能，不過5000萬元的年終獎也只有頂級量化私募的核心員工才能拿到。該量化私募人士表示，在規(guī)模足夠大的情況下，假如某頭部量化私募的自營盤規(guī)模為500億元，若核心投研員工的模型提升了整體策略收益，假如提升1個點，收益就會增加5億，分10%給團隊中的核心員工，也就是5000萬。
不過也有某百億量化私募人士告訴記者，年終獎的多少主要是看做出多少業(yè)績，也還要看其管理了多大規(guī)模。個人獲得5000萬元年終獎的概率太低了，1000萬都已經(jīng)夠高了。
北京某百億級私募人士表示，公司的獎金分配制度是：所有的基金經(jīng)理內(nèi)部會有一個排名，做得好的不僅有獎勵，也會提升他管理的資金比例，不好的會相應減少。如果幾年業(yè)績都不好，可能管理的資金減著減著就沒有了，非常殘酷。
某頂級量化業(yè)內(nèi)人士告訴記者，行業(yè)一般是這樣的：核心投研人員可以分享策略研發(fā)帶來的直接收入，比如研發(fā)的策略給公司帶來的直接貢獻是多少，公司按照激勵政策進行直接獎勵。如果管理規(guī)模足夠大的話，個人的年終獎可能達到5000萬。上述博主提到的這種獎勵，量化私募規(guī)模應該在500億以上，蛋糕足夠大才能分得多。當然這并不固定，具體得看每家具體的激勵政策。但只有最最核心的策略研發(fā)人員才能拿到，像這種能夠拿到5000萬年終獎的少得很。
某業(yè)內(nèi)頂級量化私募首先否認了上述博主所言是自己所在的量化私募。她告訴記者，我們年終獎評定前，內(nèi)部有一套考核體系，目前我們都沒出具體的考核體系，外面怎么可能知道呢？就算考核體系出來了，也是嚴格保密的，內(nèi)部互相都不知道，甚至是簽訂了保密協(xié)議的，對親朋好友都要嚴格保密。透露（考核體系內(nèi)容）的后果直接是開除，因此絕對不可能有內(nèi)部消息。