據(jù)媒體報道，隨著高利率打擊企業(yè)，可能會出現(xiàn)一波企業(yè)違約和破產(chǎn)潮。專家警告說，這可能會增加經(jīng)濟衰退的可能性，因為高利率對企業(yè)和消費者都造成了影響。
相關出口企業(yè)務必時刻關注買家運營狀況，做好風險應對準備，以最大限度維護自身利益。
全球企業(yè)債務違約率不斷上升
據(jù)標普全球(sp global)的數(shù)據(jù)，截至8月底，已有459家美國公司申請破產(chǎn)。這一數(shù)字已經(jīng)超過了2021年和2022年的破產(chǎn)申請總數(shù)。
另據(jù)美國《商業(yè)內(nèi)幕》網(wǎng)站11日報道，國際貨幣基金組織(imf)警告，美國債務狀況看起來越來越不可持續(xù)，隨著利率居高不下，企業(yè)違約率正在飆升。
根據(jù)惠譽評級的估計，今年美國高收益?zhèn)倪`約率預計將達到4.5%-5%，是2021年所有高收益?zhèn)l(fā)行人0.7%違約率的六倍多。嘉信理財(charles schwab)也警告，較高的借貸成本已在財務上壓垮實力較弱的公司，美國的違約和破產(chǎn)高峰最早可能會在2024年第一季度左右出現(xiàn)。
日本帝國數(shù)據(jù)庫公司日前發(fā)布的報告顯示，日本2023財年上半年(4月至9月)企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量達4208家，同比增長34.7%，增幅為2000財年以來最高。
與此同時，這種現(xiàn)象也不僅僅出現(xiàn)在美國和日本。全球企業(yè)債務違約率一直在上升，這一跡象表明，隨著各國央行繼續(xù)抗擊通脹，全球加息已開始產(chǎn)生影響。標普全球的另一份報告發(fā)現(xiàn)，8月份全球共有107起企業(yè)債務違約，為2009年以來的最高月度總數(shù)。
嘉信理財(charles schwab)董事兼固定收益策略師collin martin估計，與前幾年相比，2023年一些公司的借款成本增加了一倍或近兩倍，對公司的資產(chǎn)負債表造成了沉重打擊。
經(jīng)濟衰退的恐懼
martin還稱，到2024年，美國破產(chǎn)和債務違約的總數(shù)可能會激增。嘉信理財估計，到2024年第一季度末，美國的違約和破產(chǎn)可能會達到峰值。
他強調(diào)，企業(yè)違約和破產(chǎn)的增加可能會使美國經(jīng)濟陷入衰退。掙扎于破產(chǎn)或背負沉重債務負擔的公司可能會在試圖恢復財務健康的過程中大幅裁員。這對資產(chǎn)價格也不利，特別是對高收益?zhèn)豌y行貸款，同時這也可能導致股價下跌。
與此同時，經(jīng)濟可能很快放緩的其他跡象也在涌現(xiàn)。消費者在疫情期間積累的多余儲蓄正在耗盡，重新開始償還學生貸款將給支出帶來壓力，而飆升的債券收益率將推高整個經(jīng)濟的借貸成本。
最后，經(jīng)典衰退指標“收益率曲線”也倒掛已久，市場專家說，從歷史上看，這預示著短期內(nèi)美國經(jīng)濟或陷入衰退。