芯原股份12月22日發(fā)布2023年度向特定對象發(fā)行a股股票預案，本次向特定對象發(fā)行股票數(shù)量不超過4999.1123萬股(含本數(shù))，募集資金總金額不超過18.08億元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費用后的凈額將用于aigc及智慧出行領域chiplet解決方案平臺研發(fā)項目及面向aigc、圖形處理等場景的新一代ip研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目。本次發(fā)行對象為不超過35名特定投資者。
本次向特定對象發(fā)行募集資金投資項目的具體情況：
(一)項目概況
1、aigc 及智慧出行領域 chiplet 解決方案平臺研發(fā)項目
chiplet(芯粒)是一種可平衡計算性能與成本，提高設計靈活度，且提升ip模塊經(jīng)濟性和復用性的新技術之一。chiplet 實現(xiàn)原理如同搭積木一樣，把一些預先在工藝線上生產(chǎn)好的實現(xiàn)特定功能的芯片裸片，通過先進的集成技術(如 3d集成等)集成封裝在一起，從而形成一個系統(tǒng)芯片。公司 chiplet 研發(fā)項目圍繞aigc chiplet 解決方案平臺及智慧出行 chiplet 解決方案平臺，主要研發(fā)成果應用于 aigc 和自動駕駛領域的 soc，并開發(fā)出針對相關領域的一整套軟件平臺和解決方案。
通過發(fā)展 chiplet 技術，公司可更大程度地發(fā)揮自身先進芯片設計能力與半導體 ip 研發(fā)能力的價值，結合公司豐富的量產(chǎn)服務及產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗，既可持續(xù)從事半導體 ip 授權業(yè)務，同時也可升級為 chiplet 供應商，提高公司的 ip 復用性，有效降低芯片客戶的設計成本和風險，縮短芯片研發(fā)迭代周期，幫助芯片廠商、系統(tǒng)廠商、互聯(lián)網(wǎng)廠商等企業(yè)快速發(fā)展高性能計算芯片產(chǎn)品，降低大規(guī)模芯片設計的門檻，提高客戶粘性，并進一步提高公司盈利能力。
2、面向 aigc、圖形處理等場景的新一代 ip 研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目
本項目將在現(xiàn)有 ip 的基礎上，研發(fā)面向 aigc 和數(shù)據(jù)中心應用的高性能圖形處理器(gpu) ip、ai ip、新一代集成神經(jīng)網(wǎng)絡加速器的圖像信號處理器 aiisp，迭代 ip 技術，豐富 ip 儲備，滿足下游市場需求。項目實施有利于充分發(fā)揮公司現(xiàn)有的技術優(yōu)勢及產(chǎn)品優(yōu)勢，鞏固公司在行業(yè)內的市場地位，擴大市場占有率，為公司持續(xù)發(fā)展、做大做強打下堅實基礎。
(二)項目實施的必要性
1、項目建設有利于解決高端芯片產(chǎn)業(yè)制程工藝瓶頸，加強我國芯片自主供給能力
集成電路產(chǎn)業(yè)是信息產(chǎn)業(yè)的基石，我國集成電路產(chǎn)業(yè)長期存在貿易逆差，對外依存度較高，實際自給率較低，尤其在高端芯片領域。研究機構 ibs 的數(shù)據(jù)顯示，2022 年我國半導體自給率為 25.6%。此外，我國半導體產(chǎn)業(yè)目前在先進計算領域、超算領域以及半導體設備領域的發(fā)展受到了海外供給方面的限制，難以滿足下游市場對芯片的設計、制造和制程工藝等方面的需求。
目前 chiplet 技術處于起步階段，各國的技術差距并不大，發(fā)展 chiplet 技術有助于縮小我國芯片企業(yè)與境外龍頭廠商發(fā)展高性能芯片產(chǎn)品方面的差距。為了解決高性能芯片產(chǎn)業(yè)制程工藝瓶頸以及解除我國芯片設計產(chǎn)業(yè)在先進計算領域、超算領域以及半導體設備領域受到的限制，加強我國芯片的自主供應能力，公司亟需在 chiplet 技術方面進行規(guī)劃與布局。通過本次募投項目，公司將通過充實研發(fā)所需的集成電路相關技術和 ip、選聘資深研發(fā)人員等措施大力研發(fā) chiplet技術，著力解決高性能芯片設計研發(fā)與迭代，以及突破制程工藝限制等重要問題，進一步加強芯片自主供給能力，降低我國高端芯片設計產(chǎn)業(yè)對外依存度。
2、項目實施有利于豐富技術矩陣，打造利潤增長點
深厚的 ip 儲備創(chuàng)造了巨大的利潤，也是公司主要利潤來源之一。隨著芯片設計產(chǎn)業(yè)競爭愈加激烈，芯片技術不斷升級與創(chuàng)新，公司必須緊跟市場步伐，滿足不斷變化的市場需求，拓寬市場空間。chiplet 技術基于公司現(xiàn)有的先進芯片設計能力和半導體 ip 設計能力，結合公司豐富的量產(chǎn)服務和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗，將提高公司的 ip 復用性，增強業(yè)務間協(xié)同以及增加設計服務的附加值，進一步拓展公司在人工智能、自動駕駛等新的細分領域以及市場的覆蓋面。
隨著 aigc 應用的快速普及，以及如短視頻、云游戲、云辦公、元宇宙、輔助駕駛/自動駕駛等應用的快速發(fā)展，相關設備對人工智能、圖像處理等技術，以及相應的半導體 ip 提出了更高的要求。公司為不斷鞏固和發(fā)展技術先進性的競爭優(yōu)勢，需要緊跟技術發(fā)展趨勢，不斷更新迭代 ip 技術。公司將通過本次募投項目，研發(fā)面向 aigc 和數(shù)據(jù)中心應用的高性能圖形處理器(gpu) ip、ai ip、新一代集成神經(jīng)網(wǎng)絡加速器的圖像信號處理器 ai-isp，將廣泛應用于人工智能、智能駕駛、圖像處理等下游領域，同時致力于打造完善的應用軟件生態(tài)系統(tǒng)，進一步增強市場應用領域的產(chǎn)品競爭力，豐富技術矩陣，打造利潤增長點。
3、項目建設有利于推進公司的先進技術布局，滿足 aigc 類市場對大算力芯片的需求
近年來，隨著人工智能領域技術的發(fā)展，以 chatgpt 為代表的各類 aigc 應用快速興起。金融、醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)等各行各業(yè)均在積極開展大模型研究，其賦予各行各業(yè)解決場景效率優(yōu)化問題的能力，推動產(chǎn)業(yè)變革，從而提質降本增效，促進產(chǎn)業(yè)轉型升級發(fā)展。大模型的開發(fā)需要海量的數(shù)據(jù)和強大的算力以支撐訓練和推理的過程，算力直接決定了 ai 訓練和推理的質量和效率，所以市場對算力的需求正成倍增長。人工智能浪潮下算力缺口巨大，需要處理的數(shù)據(jù)量增長速度遠超人工智能硬件算力增長速度?；诖吮尘?，人工智能產(chǎn)業(yè)對 gpgpu、ai 芯片及相關 ip 提出了更高的算力要求。
公司研發(fā)的面向高性能計算芯片的 chiplet 解決方案和各類高性能 ip，在當前海外供應限制的背景下，有利于促進我國自主研發(fā)設計具備高算力芯片的能力，滿足相關市場對高算力技術日益增長的需求。
4、項目實施有利于公司保持長期研發(fā)投入， 強化公司的市場領先優(yōu)勢
芯原所處的集成電路設計行業(yè)，是集成電路產(chǎn)業(yè)的上游環(huán)節(jié)，相對產(chǎn)業(yè)鏈中其他環(huán)節(jié)而言，需要更早地進行針對性的布局和研發(fā)。因此集成電路設計行業(yè)呈現(xiàn)投資周期長，研發(fā)投入大的行業(yè)格局。近幾年，全球排名前十的芯片設計公司的研發(fā)費用占營業(yè)收入比例大多維持在 20%-30%。
芯原作為中國大陸地區(qū)領先的一站式芯片設計服務提供商，為了持續(xù)提升在芯片定制服務和半導體 ip 授權服務領域的技術先進性和市場競爭力，需要持續(xù)保障較高的研發(fā)投入，不斷推出具有更高市場競爭力的先進芯片設計技術及各類高性能 ip 等，以保持公司產(chǎn)品及服務在功能、性能、能效等指標上的領先性，贏得長期的競爭力，持續(xù)提升市場份額，進而強化公司的市場領先優(yōu)勢。
(三)項目投資概算和進度安排
1、aigc 及智慧出行領域 chiplet 解決方案平臺研發(fā)項目
本項目預計實施周期為5年，計劃總投資為 108,889.30 萬元，擬使用本次向特定對象發(fā)行 a 股股票募集資金投入 108,889.30 萬元，投資明細如下：
本項目實施主體為公司，項目選址定于中國(上海)自由貿易試驗區(qū)春曉路289 號張江大廈，本項目在公司現(xiàn)有研發(fā)辦公場地中實施。
截至本預案公告日，本項目正在辦理相關備案手續(xù)。本項目不同于常規(guī)生產(chǎn)性項目，不存在廢氣、廢水、廢渣等工業(yè)污染物，不涉及土建工程、運輸物料等，無重大污染。根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》和《建設項目環(huán)境影響評價分類管理名錄》的規(guī)定，本項目不屬于環(huán)保法規(guī)規(guī)定的建設項目，不需要進行項目環(huán)境影響評價，亦不需要取得主管環(huán)保部門對上述項目的審批文件。
2、面向 aigc、圖形處理等場景的新一代 ip 研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目
本項目預計實施周期為五年，計劃總投資為 71,926.38 萬元，擬使用本次向特定對象發(fā)行 a 股股票募集資金投入 71,926.38 萬元，投資明細如下：
本項目實施主體為公司，項目選址定于中國(上海)自由貿易試驗區(qū)春曉路289 號張江大廈，本項目在公司現(xiàn)有研發(fā)辦公場地中實施。
截至本預案公告日，本項目正在辦理相關備案手續(xù)。本項目不同于常規(guī)生產(chǎn)性項目，不存在廢氣、廢水、廢渣等工業(yè)污染物，不涉及土建工程、運輸物料等，無重大污染。根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》和《建設項目環(huán)境影響評價分類管理名錄》的規(guī)定，本項目不屬于環(huán)保法規(guī)規(guī)定的建設項目，不需要進行項目環(huán)境影響評價，亦不需要取得主管環(huán)保部門對上述項目的審批文件。
三、本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理、財務狀況的影響
(一)本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理的影響
本次募集資金投資項目主要圍繞公司主營業(yè)務展開，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和公司整體經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，具有良好的市場前景。本次募集資金投資項目的實施有利于實現(xiàn)公司業(yè)務的進一步拓展，鞏固和發(fā)展公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，提高公司盈利能力，符合公司長期發(fā)展需求及股東利益。
(二)本次發(fā)行對公司財務狀況的影響
本次向特定對象發(fā)行完成后，公司的資本實力進一步增強。公司的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模均會相應增長，現(xiàn)金流狀況和財務狀況將進一步改善，公司的資金實力、抗風險能力和后續(xù)融資能力將得到提升。
由于本次向特定對象發(fā)行募集資金投資項目的經(jīng)濟效益需要一段時間實現(xiàn)，因此短期內可能會導致凈資產(chǎn)收益率、每股收益等財務指標出現(xiàn)一定程度的下降。但從長遠來看，隨著募集資金投資項目預期效益的實現(xiàn)，公司的盈利能力將會進一步增強。