風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體對(duì)未來(lái)事物認(rèn)識(shí)的局限性、獲得信息的不完備性以及事物本身未來(lái)的不確定性，使實(shí)際的結(jié)果與預(yù)期收益產(chǎn)生偏差，甚至使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體遭受一定的損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)不以人們的意志為轉(zhuǎn)移，客觀地存在于一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中。特別在項(xiàng)目投資開(kāi)發(fā)中，由于各種因素影響，項(xiàng)目本身情況的變化和項(xiàng)目投資環(huán)境，以及項(xiàng)目市場(chǎng)前景的發(fā)展變化都有一定的不確定性，不同程度地存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，造成投資收益比預(yù)期目標(biāo)降低，甚至投資回收困難。因此，應(yīng)該加強(qiáng)項(xiàng)目投資開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，減少和避免投資損失。
一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
1.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的客觀性、普遍性
風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上是一種不確定性，它不以人的意志為轉(zhuǎn)移并超越人的主觀意識(shí)客觀存在，在項(xiàng)目的整個(gè)實(shí)施過(guò)程中無(wú)所不在。人們只能在有限的空間和時(shí)間內(nèi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的條件進(jìn)行控制，在一定程度上降低其發(fā)生的概率和頻率，在一定條件下采取措施來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)損失，而不能也不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。雖然不同項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)不一樣，但幾乎所有的項(xiàng)目都有一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，都面臨著風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)普遍地存在于一切項(xiàng)目活動(dòng)中。
2.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的可變性
在項(xiàng)目實(shí)施的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)和量是可變的，有些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)得到控制，有些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)發(fā)生并得到處理，隨著項(xiàng)目的實(shí)施又會(huì)出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)。特別在大型的項(xiàng)目中，由于項(xiàng)目實(shí)施周期長(zhǎng)，涉及范圍廣，風(fēng)險(xiǎn)因素多，加上大量風(fēng)險(xiǎn)因素之間關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜的相互影響，風(fēng)險(xiǎn)的可變性將更加明顯。
3.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)性、可控性
項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)雖是一種不確定性，但人們可以采用某些手段對(duì)其發(fā)生的概率及其造成的損失做出判斷，對(duì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)估，運(yùn)用一些技術(shù)和方法總結(jié)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)規(guī)律，在此基礎(chǔ)上通過(guò)采取有效的管理措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件，減少風(fēng)險(xiǎn)的損失程度，使項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上得到控制。
二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源及控制
不同項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源不一樣，實(shí)際發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)是幾種風(fēng)險(xiǎn)因素綜合作用的結(jié)果。因此，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分類(lèi)很難有十分明確的界限，根據(jù)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源一般性的研究，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源大致分為以下幾類(lèi)：
1.政策與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn):政策風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，由于國(guó)家、行業(yè)的主管部門(mén)對(duì)所實(shí)施的項(xiàng)目相關(guān)的政策、法律法規(guī)、規(guī)劃或標(biāo)準(zhǔn)的更新、更改給項(xiàng)目所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)指項(xiàng)目實(shí)施所涉及的環(huán)境的變化給項(xiàng)目所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，首先要保證所實(shí)施的項(xiàng)目符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，還應(yīng)密切注意與項(xiàng)目相關(guān)的法律法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)可能發(fā)生的變化，收集相關(guān)氣象、地質(zhì)等方面的資料信息，超前做好防范工作。如是涉外項(xiàng)目還須了解項(xiàng)目涉及國(guó)家的法律法規(guī)，并對(duì)有關(guān)政局和社會(huì)的變化趨勢(shì)進(jìn)行分析。
2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：指項(xiàng)目的整個(gè)生命周期內(nèi)，由于技術(shù)方面的原因所造成的風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)具有偶然性和可控性，但對(duì)項(xiàng)目成敗影響重大，表現(xiàn)形式多樣。如技術(shù)的成熟度、先進(jìn)性，來(lái)源的可靠性、合法性及適用性等存在的問(wèn)題都可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。如技術(shù)不是十分成熟，產(chǎn)業(yè)化困難，可能造成除項(xiàng)目建設(shè)超計(jì)劃投資、投產(chǎn)遲延或不能生產(chǎn)合格產(chǎn)品。如技術(shù)的先進(jìn)性不能保證，項(xiàng)目建成后的產(chǎn)品市場(chǎng)沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)的開(kāi)拓計(jì)劃不能實(shí)施，影響投資收益。技術(shù)的來(lái)源不可靠不合法可能造成項(xiàng)目建成后不能適用有問(wèn)題可能造成項(xiàng)目無(wú)法找到配套的工藝設(shè)備或合適的生產(chǎn)原料?？刂萍夹g(shù)風(fēng)險(xiǎn)的措施是多方面的，加強(qiáng)技術(shù)先進(jìn)性、成熟性、適用性方面的調(diào)研和評(píng)估，特別在項(xiàng)目前期的調(diào)研論證和方案設(shè)計(jì)中把技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范作為重點(diǎn)。3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：由于產(chǎn)品和原材料的市場(chǎng)價(jià)格及供需變化，產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力等因素給項(xiàng)目造成的風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)是競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目最常遇到的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)項(xiàng)目的收益影響至關(guān)重要。避免或減少該風(fēng)險(xiǎn)必須采取綜合性措施。一是前期做好市場(chǎng)調(diào)研，把握項(xiàng)目的產(chǎn)品市場(chǎng)和原材料市場(chǎng)的變化趨勢(shì);在選擇時(shí)，注重項(xiàng)目產(chǎn)品的生命周期，避開(kāi)進(jìn)入衰退期的項(xiàng)目，選擇具有市場(chǎng)生命力和發(fā)展前景的項(xiàng)目，避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。二是結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，做好產(chǎn)品市場(chǎng)定位，運(yùn)用營(yíng)銷(xiāo)策略來(lái)降低或化解不利因素的影響，從而減少、降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
4.管理風(fēng)險(xiǎn)：指項(xiàng)目管理過(guò)程中，由于管理層決策失誤、戰(zhàn)略調(diào)整等管理方面的因素造成的風(fēng)險(xiǎn)，是一種人為的風(fēng)險(xiǎn)，具有主觀性、可控性，與項(xiàng)目的組織、管理實(shí)施有直接聯(lián)系。對(duì)該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的控制重點(diǎn)在于制定切實(shí)可行的項(xiàng)目管理措施，在項(xiàng)目決策、管理方面采取科學(xué)的方法，制定合理的項(xiàng)目規(guī)劃，使項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的各個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)都能得到有效的控制。
5.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中由于資金融通、資金周轉(zhuǎn)、利率匯率變化使項(xiàng)目可能發(fā)生超投資或資金短缺，或資金流出現(xiàn)問(wèn)題，給項(xiàng)目造成風(fēng)險(xiǎn)。造成這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的因素是多方面的，控制防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)有以下幾點(diǎn)：一是項(xiàng)目建設(shè)籌資要留有余量，滿(mǎn)足整個(gè)建設(shè)期間資金的供需平衡，避免因前期投資超計(jì)劃而后續(xù)資金不足，使項(xiàng)目功虧一簣;二是關(guān)注利率、匯率變化，對(duì)變化給項(xiàng)目造成的影響超前把握、超前采取措施;三是對(duì)項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)營(yíng)各個(gè)期間的現(xiàn)金流進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析和預(yù)測(cè)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)采取措施;四是制定有效的成本控制計(jì)劃和費(fèi)用預(yù)算，并嚴(yán)格執(zhí)行，動(dòng)態(tài)跟蹤，及時(shí)糾偏。
6.項(xiàng)目進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)：也稱(chēng)為時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)，指項(xiàng)目實(shí)施的某個(gè)環(huán)節(jié)或整個(gè)項(xiàng)目的時(shí)間延誤所造成的風(fēng)險(xiǎn)。這種時(shí)間上的延誤不僅會(huì)造成投資成本的增加，有時(shí)還給項(xiàng)目投產(chǎn)后的市場(chǎng)開(kāi)拓造成被動(dòng)。該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)可控性強(qiáng)，重點(diǎn)是做好項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃的管理、避免施工中的窩工、及時(shí)發(fā)現(xiàn)糾正進(jìn)度偏差，使進(jìn)度處于可控狀態(tài)。
三、項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)綜合管理對(duì)策
項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要掌握風(fēng)險(xiǎn)的損失程度和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行等級(jí)評(píng)估。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目的影響程度和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性分為4個(gè)等級(jí)：一般風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生的可能性不大，或即使發(fā)生造成的風(fēng)險(xiǎn)損失也不大，一般不影響項(xiàng)目的可行性。較大風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生的可能性較大,或發(fā)生后造成的損失較大，但損失的程度不至于使項(xiàng)目失敗。嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，一是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大，造成的損失也大，使項(xiàng)目徹底變?yōu)椴豢尚?二是風(fēng)險(xiǎn)造成損失嚴(yán)重，但發(fā)生概率很小，采取有效的防范后，項(xiàng)目仍可實(shí)施。災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性很大，一旦發(fā)生將產(chǎn)生災(zāi)難性后果，造成項(xiàng)目失敗。
風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的關(guān)鍵要抓住兩點(diǎn)，一降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，通過(guò)事先預(yù)控，盡可能避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生;二減少風(fēng)險(xiǎn)的損失程度，控制風(fēng)險(xiǎn)后果不再惡化。針對(duì)不同項(xiàng)目、來(lái)源和程度的風(fēng)險(xiǎn)其對(duì)策主要有以下幾點(diǎn)：
1.風(fēng)險(xiǎn)回避。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，斷絕風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。一是消極方法，包括中止項(xiàng)目或推遲項(xiàng)目實(shí)施，待風(fēng)險(xiǎn)因素自行消除或改變后再實(shí)施，這種對(duì)策雖避免了遭受風(fēng)險(xiǎn)損失，但也放棄了投資獲利的機(jī)會(huì)，與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的初衷不符，僅適用于災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)和嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)損失大且發(fā)生頻率高或防范風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)高，采取其他防范措施得不償失的情況下，不得已而為之。二是積極的風(fēng)險(xiǎn)回避方法，根據(jù)實(shí)施中風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估調(diào)整改變?cè)?xiàng)目方案，消除或減少原方案的風(fēng)險(xiǎn)，但受各種條件的限制，要保證新方案在經(jīng)濟(jì)和技術(shù)上的可行性，還有可能是新方案回避了原有的風(fēng)險(xiǎn)又面臨新的風(fēng)險(xiǎn)。
2.風(fēng)險(xiǎn)控制。針對(duì)可控性風(fēng)險(xiǎn)，采取措施來(lái)防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生或減少風(fēng)險(xiǎn)損失，以盡可能低的成本來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，并將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在最小程度。一是采取有效的管理措施，加強(qiáng)內(nèi)部預(yù)控降低風(fēng)險(xiǎn);二是對(duì)內(nèi)部措施無(wú)法降低的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)吸收外資和合作方來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)的損失，或把風(fēng)險(xiǎn)控制在能夠承受的范圍內(nèi)。
3.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)。一是風(fēng)險(xiǎn)源轉(zhuǎn)移，將項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)大的部分轉(zhuǎn)給外部專(zhuān)業(yè)化的公司或人員實(shí)施，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。二是把部分或全部風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移，向保險(xiǎn)公司投保，將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司;或者在合同中通過(guò)賠償條款或保證性條款將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給合作方。這種方法僅適用于一般風(fēng)險(xiǎn)或較大風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)施過(guò)程中往往要付出較高的轉(zhuǎn)移成本。
4.風(fēng)險(xiǎn)自留。為獲利而值得冒險(xiǎn)，或已知有風(fēng)險(xiǎn)，但如采取其他措施，發(fā)生防范費(fèi)用會(huì)大于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的情況下，可以把風(fēng)險(xiǎn)損失留給自己承擔(dān)。適用于風(fēng)險(xiǎn)損失小，發(fā)生頻率高的風(fēng)險(xiǎn)。以上風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策不是互斥的，可根據(jù)項(xiàng)目的具體特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特性，在技術(shù)、人力財(cái)力方面可行的情況下選擇使用或組合使用，以最小的防范費(fèi)用獲取大的風(fēng)險(xiǎn)收益?？傊L(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目投資開(kāi)發(fā)的伴生物，是項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中各種不確定因素綜合作用的結(jié)果，只有對(duì)項(xiàng)目的各風(fēng)險(xiǎn)因素事先排查清楚，并根據(jù)實(shí)際情況事先采取防范措施，制定防范預(yù)案，未雨綢繆，才能有效地降低風(fēng)險(xiǎn)，避免或減少損失，實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)最大化。