日元暴跌16000點，歐元逼近與美元平價，離岸人民幣大跌397點... 非美貨幣全線急殺！
昨晚，對于全球市場而言，并不太平靜。一個歷史性的時刻誕生：美元指數(shù)突破108，日內(nèi)大漲近1%，報到108.16，續(xù)創(chuàng)2002年6月以來新高。
究竟發(fā)生了什么，影響又有多大呢？
全球外匯巨震
本周一，對于外匯投資者來說，可能是一個難忘的日子。全球非美貨幣全線大跌。
首先，日元跌幅非常大，下跌點數(shù)一度達(dá)到16000點以上。據(jù)日本共同社報道，日元兌美元匯率11日盤中一度下跌至1美元兌137至137.50日元區(qū)間。該報道指出，受日美利率差擴大預(yù)期影響，買入美元出售日元的勢頭加劇，日元貶值至約24年新低。
其次，歐元更是出現(xiàn)了趨勢性殺跌，北京時間周一晚間，歐元兌美元大跌。北美交易時段盤中，歐元兌美元一度下跌1.5%至1.0032水平，距離平價僅僅一線之隔。上一次，歐元兌美元達(dá)到這一低點是在2002年。招行金融市場部市場研究員丁木橋表示，由經(jīng)濟衰退引發(fā)的避險情緒飆升，也令歐元匯率今后面臨持續(xù)下行壓力?！岸唐趦?nèi)，歐元對美元將面臨跌至平價以下的風(fēng)險?！?br>第三，雖然中國六月份金融數(shù)據(jù)大超預(yù)期，但離岸人民幣依然未能表現(xiàn)出強勢，兌美元北京時間12日04:59報6.7259元，較上周五紐約尾盤跌397點。7月12日，在岸人民幣對美元匯率開盤大幅走低逾320點，報6.7398，與此同時，離岸人民幣對美元直線下挫，逼近6.74關(guān)口。截至9點34分，在岸、離岸人民幣對美元分別報6.7323、6.7384。
最后，關(guān)鍵中的關(guān)鍵，美元指數(shù)一枝獨秀，日內(nèi)大漲1%以上，突破108關(guān)口，再創(chuàng)20年新高。
主要非美貨幣兌美元都呈現(xiàn)較大的跌幅，g-10貨幣中澳元領(lǐng)跌，挪威克朗和新西蘭元也跌幅居前。
此前，《華爾街日報》在發(fā)表的一篇題為《強勢美元在貨幣戰(zhàn)新轉(zhuǎn)折中贏得通脹戰(zhàn)役》的文章中寫道，“反向貨幣戰(zhàn)打響，美國正在獲勝。再說一遍，就像美國在2008年金融危機后”贏得“美元貶值之戰(zhàn)一樣，現(xiàn)在它正在贏得美元升值之戰(zhàn)?！?br>按照此前的標(biāo)準(zhǔn)，美元指數(shù)這個表現(xiàn)是可能引發(fā)全球流動性問題的。由于美國加息才剛剛開始，縮表也才剛剛展開，因此，市場上的流動性可能依然存在。但隨著時間的推移，若經(jīng)濟不能有效復(fù)蘇，若俄烏戰(zhàn)事依然持續(xù)，若通脹不能及時控制，大量的避險資金可能會涌向美元資產(chǎn)，屆時全球流動性問題就可能會出現(xiàn)。
什么原因?qū)е铝嗣涝鬂q，非美貨幣全線殺跌
首先，在上周日的日本上議院選舉中，執(zhí)政聯(lián)盟的多數(shù)席位得到鞏固且進(jìn)一步擴大。這意味著，日本民眾可能仍傾向于支持安倍經(jīng)濟學(xué)，支持超寬松貨幣政策。這種預(yù)期引發(fā)了日元加速走弱。
其次，據(jù)彭博調(diào)查，歐元區(qū)經(jīng)濟萎縮的可能性已從上次調(diào)查的30%和俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)前的20%升至45%。特別值得一提的是德國，因為該國非常容易受到俄羅斯能源供應(yīng)的影響。若該國因為產(chǎn)出快速萎縮，作為歐元區(qū)最大的經(jīng)濟體，必然也會沖擊到歐元。
第三，可能還是全球經(jīng)濟整體走弱所致。劇烈動蕩的還不只是外匯市場，大宗商品市場的表現(xiàn)也比較差。全球主要的有色金屬幾乎全線大跌。無論是外匯，還是大宗商品，抑或是股市，出現(xiàn)動蕩的根本原因還是經(jīng)濟發(fā)展失衡。歐元區(qū)受到俄烏戰(zhàn)事影響，經(jīng)濟前景明顯已經(jīng)看淡。而美國雖然就業(yè)數(shù)據(jù)依然向好，但由于通脹高企，一些數(shù)據(jù)已經(jīng)亮起了經(jīng)濟走軟的警報。只是，無論怎樣，情況要比歐洲和日本好上許多。因此，再加上美聯(lián)儲加息和縮表，美元指數(shù)自然看漲。
俄羅斯對歐洲動手？
周一，北溪天然氣管道公司稱，7月11日莫斯科時間7時起，暫時關(guān)閉由該公司負(fù)責(zé)運營的“北溪-1”天然氣管道兩條線路，以進(jìn)行常規(guī)維護(hù)工作，預(yù)計天然氣供應(yīng)將中斷10天。報道稱，俄羅斯通過這兩條線路向歐洲輸送天然氣。
只是這個動作引發(fā)了歐洲的擔(dān)心。據(jù)《衛(wèi)報》7月10日報道，德國副總理兼經(jīng)濟與氣候保護(hù)部部長哈貝克表示，“一切皆有可能，什么都可能會發(fā)生?！本S護(hù)結(jié)束后，俄羅斯或許會繼續(xù)通過管道向德國輸氣，或是輸氣量比之前更多，也有可能什么都不發(fā)生。說實話，我們需要為最壞的情況做準(zhǔn)備，并盡力應(yīng)對可能出現(xiàn)的問題。
當(dāng)?shù)貢r間11日，意大利能源公司埃尼集團(tuán)發(fā)布公告稱，已收到俄羅斯天然氣工業(yè)公司的通知，該公司當(dāng)天將向意方供應(yīng)2100萬立方天然氣，比之前日均供應(yīng)3200萬立方減少三分之一。意大利銀行行長伊尼亞齊奧·維斯科(ignazio visco)上周警告，如果莫斯科完全停止天然氣的運輸，意大利將面臨經(jīng)濟衰退。
“歐洲天然氣斷供的風(fēng)險是歐元破位走低的直接導(dǎo)火索?！敝薪鸸狙芯吭和鈪R專家李劉陽表示，如果歐洲無法獲得足夠的天然氣儲備，能源價格的上漲可能會對歐洲經(jīng)濟和國際收支產(chǎn)生破壞性的影響。
俄烏沖突的影響還在持續(xù)，歐洲市場將不斷遭遇能源沖擊。6月，荷蘭天然氣期貨標(biāo)準(zhǔn)合約大漲近80%，這對嚴(yán)重依賴俄羅斯能源進(jìn)口的歐洲經(jīng)濟形成巨大利空，歐元因而承壓走低。
美國的政治老人基辛格博士近日在接受媒體采訪時也表示，當(dāng)下拜登首先要做的事情可能是結(jié)束俄烏沖突。幾乎所有的觀察人士都可以看到，只有結(jié)束這場沖突，全球經(jīng)濟才能迎來相對穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。否則，戰(zhàn)爭局勢的不確定性、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的不完備性，都將在很大程度上影響投資者的預(yù)期。
貝萊德的策略師表示，現(xiàn)在正處于至少30年來最差年景的股市和債市沒有快速復(fù)蘇的跡象。膠著的俄烏沖突，以及勞動力短缺造成的供應(yīng)瓶頸，將使物價漲幅保持在高位。中央銀行將收緊政策，直到經(jīng)濟痛苦迫使他們改弦更張、忍受通脹。由于“一切都過度政治化”，決策者將難以解決這個問題。
“我們迎來了一個宏觀波動性加劇的新世界，債券和股票的風(fēng)險溢價都上升，”貝萊德投資研究所策略師在年中報告中寫道?！袄?，美聯(lián)儲可能會扼殺經(jīng)濟活動的重啟，直到損害發(fā)生才會轉(zhuǎn)向?！?br>來源：浙江貿(mào)促綜合整理自券商中國、新華財經(jīng)、中新經(jīng)緯、每日經(jīng)濟新聞