2021年，韓國(guó)三大船企接獲總計(jì)約458億美元的新船訂單創(chuàng)歷史新高，今年截至目前，又承接了約192億美元的訂單，提前完成季度目標(biāo)。盡管同樣處于景氣周期，但與船舶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的鋼鐵業(yè)、海運(yùn)業(yè)等上下游產(chǎn)業(yè)相比，韓國(guó)造船業(yè)卻依然處于“眾人皆賺我獨(dú)虧”的窘迫境地。
原材料價(jià)格暴漲，三大船企“增收不增利”
今年第一季度，韓國(guó)鋼鐵企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)均創(chuàng)下歷史最高水平，韓國(guó)海運(yùn)企業(yè)的盈利也不斷刷出超預(yù)期的新記錄。而在上下游產(chǎn)業(yè)都賺得盆滿(mǎn)缽溢之時(shí)，唯獨(dú)韓國(guó)造船企業(yè)的虧損額不僅沒(méi)有減少，反而在繼續(xù)擴(kuò)大。
據(jù)韓國(guó)業(yè)界透露，韓國(guó)三大造船企業(yè)繼去年全年出現(xiàn)高達(dá)36.72億美元的巨額營(yíng)業(yè)虧損之后，今年第一季度仍在持續(xù)虧損之中，其中，大宇造船營(yíng)業(yè)虧損4701億韓元（約合3.68億美元），韓國(guó)造船海洋合并基準(zhǔn)營(yíng)業(yè)虧損3964億韓元（約合3.13億美元），三星重工營(yíng)業(yè)虧損949億韓元（約合7500萬(wàn)美元），合計(jì)營(yíng)業(yè)虧損達(dá)9614億韓元（約合7.56億美元）
而在去年第一季度，大宇造船、三星重工的營(yíng)業(yè)虧損分別為2129億韓元（約合1.89億美元）、5068億韓元（約合4.5億美元），只有韓國(guó)造船海洋實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)675億韓元（約合6080萬(wàn)美元），三大船企的合計(jì)營(yíng)業(yè)虧損約為5.78億美元。因此，三大船企今年第一季度比去年同期又增虧1.78億美元。
令人難以接受的是，這種虧損發(fā)生在三大船企第一季度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)約4.4%的情況下。去年第一季度，三大船企的營(yíng)業(yè)收入總計(jì)為63579億韓元，而今年第一季度達(dá)到了66370億韓元，同比增加了2791億韓元。
其中，大宇造船第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12455億韓元（約合9.75億美元），同比增長(zhǎng)13%；營(yíng)業(yè)虧損4701億韓元（約合3.68億美元），與去年同期2129億韓元的營(yíng)業(yè)虧損相比，虧損額翻了一番還多；當(dāng)期凈虧損為4918億韓元（約合3.85億美元），同比去年的凈虧損2347億韓元也翻了一番還多。韓國(guó)造船海洋第一季度實(shí)現(xiàn)合并營(yíng)業(yè)收入39077億韓元（約合30.86億美元），同比增長(zhǎng)6.1%；合并基準(zhǔn)營(yíng)業(yè)虧損3964億韓元（約合3.13億美元），同比轉(zhuǎn)為赤字；當(dāng)期凈虧損為2932億韓元（約合2.32億美元），同比轉(zhuǎn)為赤字。三星重工第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14838億韓元（約合11.7億美元），同比減少5.8%；營(yíng)業(yè)虧損949億韓元（約合7500萬(wàn)美元），自2017年第四季度以來(lái)連續(xù)18個(gè)季度出現(xiàn)營(yíng)業(yè)虧損。
韓國(guó)業(yè)界人士表示，三大船企第一季度陷入“增收不增利”的困局，主要是因?yàn)槭艿蕉頌鯖_突導(dǎo)致的包括鋼材在內(nèi)的原材料價(jià)格上漲和通貨膨脹等影響，收益性下降。最重要的是，三大船企在與韓國(guó)鋼鐵業(yè)界的上半年船用厚板價(jià)格協(xié)商中也敗下陣來(lái)，不得不接受了鋼鐵企業(yè)將厚板價(jià)格平均每噸上調(diào)約10萬(wàn)韓元（約合77.5美元）的方案。而此次厚板價(jià)格再次上調(diào)后將達(dá)到每噸120萬(wàn)韓元，比去年上半年的每噸60萬(wàn)韓元整整翻了一番，三大船企的生產(chǎn)成本也將由此進(jìn)一步飆升。
鑒于原材料價(jià)格大幅上漲，三大船企計(jì)提了相關(guān)工程損失準(zhǔn)備金，對(duì)第一季度業(yè)績(jī)產(chǎn)生了極大的負(fù)面影響。其中，大宇造船計(jì)提了約4000億韓元的工程損失準(zhǔn)備金，韓國(guó)造船海洋計(jì)提了1230億韓元，三星重工則計(jì)提了800億韓元。
韓國(guó)業(yè)界表示，2021年，三大船企承接了總計(jì)約458億美元的新船訂單，今年截至目前，又承接了約192億美元的訂單，其中，大宇造船承接的新船訂單金額已達(dá)46.1億美元，實(shí)現(xiàn)了全年接單目標(biāo)的一半以上；韓國(guó)造船海洋承接的新船訂單已達(dá)97艘，合同總金額112. 8億美元，達(dá)到全年接單目標(biāo)174.4億美元的64.7%；三星重工的累計(jì)接單業(yè)績(jī)則達(dá)到19艘，合同金額33億美元，達(dá)到了全年接單目標(biāo)88億美元的38%。不過(guò)，這些訂單要正式反映到業(yè)績(jī)上仍需要一定的時(shí)間。
上下游產(chǎn)業(yè)盈利不斷創(chuàng)新高，造船業(yè)何時(shí)才能扭虧？
與造船業(yè)不同的是，船舶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的鋼鐵業(yè)、海運(yùn)業(yè)等上下游產(chǎn)業(yè)在第一季度正不斷創(chuàng)下盈利新記錄。
其中，韓國(guó)最大的鋼鐵企業(yè)浦項(xiàng)制鐵集團(tuán)旗下的浦項(xiàng)制鐵控股公司(posco holdings) 第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.3萬(wàn)億韓元（約合172億美元），同比增長(zhǎng)32.8%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2.3萬(wàn)億韓元（約合18.56億美元），同比劇增43.9%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率達(dá)到10.8%。營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)兩項(xiàng)指標(biāo)均創(chuàng)下了歷史同期的最高業(yè)績(jī)。
韓國(guó)第二大鋼鐵企業(yè)現(xiàn)代制鐵第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入69797億韓元（約合55.8億美元），同比增長(zhǎng)41.7%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6974億韓元（約合5.58億美元），同比暴增129.5%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率達(dá)到10%，比去年同期的6.2%上升了3.8個(gè)百分點(diǎn)。
特別值得關(guān)注的是，與造船業(yè)同樣以大海為主要舞臺(tái)的海運(yùn)業(yè)，同樣面對(duì)俄烏沖突長(zhǎng)期化以及全球貿(mào)易及海運(yùn)市場(chǎng)諸多不確定因素的不利因素，卻因?yàn)楹＿\(yùn)運(yùn)費(fèi)上升，在第一季度這一海運(yùn)業(yè)通常的季節(jié)性淡季依然創(chuàng)下了歷史最高業(yè)績(jī)。
得益于今年第一季度集裝箱海運(yùn)市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，韓國(guó)最大的海運(yùn)公司hmm（前現(xiàn)代商船）再次刷新單季度盈利歷史最高紀(jì)錄。第一季度，hmm實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入49187億韓元（約合38.11億美元），同比增長(zhǎng)102.6%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為31486億韓元（約合24.4億美元），同比增長(zhǎng)208.9%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)31317億韓元（約合24.26億美元），同比增長(zhǎng)1933.6%。據(jù)此推算，hmm第一季度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率高達(dá)64%，超過(guò)了去年全年平均53.5%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。韓國(guó)最大的散貨船運(yùn)輸公司泛洋海運(yùn)(pan ocean)今年第一季度的營(yíng)業(yè)收入為14409億韓元（約合11.28億美元），同比增長(zhǎng)111.9%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1691億韓元（約合1.32美元），同比增長(zhǎng)245.8%。
韓國(guó)業(yè)界人士指出，造船業(yè)與鋼鐵業(yè)、海運(yùn)業(yè)等上下游產(chǎn)業(yè)巨大的業(yè)績(jī)落差至少會(huì)持續(xù)到今年第三季度。韓國(guó)鋼鐵業(yè)界已表示，將在今后努力維持目前的盈利趨勢(shì)。而對(duì)于海運(yùn)業(yè)來(lái)說(shuō)，第二、三季度屬于旺季，預(yù)計(jì)隨著運(yùn)輸量的增加仍會(huì)吹起業(yè)績(jī)暖風(fēng)。
韓國(guó)造船業(yè)界預(yù)測(cè)，盡管去年以來(lái)全球造船市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇，但新船訂單要轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的業(yè)績(jī)?nèi)孕钑r(shí)日，特別是船用厚板價(jià)格仍存在變數(shù)，在今年上半年平均每噸上漲約10萬(wàn)韓元的情況下，下半年依然有繼續(xù)上漲的可能。鑒于此，很難對(duì)年內(nèi)業(yè)績(jī)改善趨勢(shì)持樂(lè)觀態(tài)度。
韓國(guó)造船企業(yè)的一位相關(guān)人士表示：“當(dāng)初，我們期待最早從今年下半年就實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，但由于厚板等原材料價(jià)格暴漲，這一時(shí)間正在逐漸推遲。如果原材料價(jià)格能夠提前穩(wěn)定下來(lái)，造船業(yè)扭虧為盈的時(shí)間也可能會(huì)提前?！?br>